Sunday, February 19, 2006
CAPITAL OU RENTE ET CAPITAL ?
CAPITAL OU RENTE ET CAPITAL ?
Afin d’élargir ma palette de produits performants avec garanties, je propose deux types de produits conçus par la société ProTIP Financial Products AG ( Transparence Information Performance ) établie à Islikon (15 min de Winterthur ) dans le canton de Thurgovie. Cette société est active depuis 10 ans principalement en Suisse allemande, en Allemagne, en Espagne et dans le Sud de la France. Ses produits phares se nomment tout simplement Kapital TIP et Renten TIP. Un produit de capitalisation particulièrement adapté pour les personnes qui d’un côté veulent profiter d’un haut rendement et de l’autre pouvoir bénéficier des avantages d’une garantie et un produit de rentes type viagères qui offre une rente annuelle garantie, le maintien du capital investi à l’échéance et des avantages fiscaux bien plus intéressants que les rentes viagères ordinaires . Le produit Renten Tip est particulièrement apprécié par les retraités suisses allemand et allemands établis en Europe du sud. La particularité de ces deux produits est qu’ils sont principalement investis dans des With Profit Bond émis par des compagnies d’assurance-vie anglaises. Mais même avec de telles conditions, les produits ProTip liés aux With Profit Bond ne conviennent pas à tout le monde.
D’abord, il s’agit d’investissement à prime unique d’un minimum de 200000 EUR. La durée minimum du placement est fixée à 10 ans et les frais de sortie durant les 5 premières années sont élevés. Autrement dit, il faut pouvoir immobiliser de l’argent pendant 10 ans au moins. Ce qui n’est pas réellement une contrainte quand on sait que c’est sur le moyen et le long terme qu’on obtient les meilleures performances.
Au fait, qu’est-ce qu’un With Profit Bond ?
Le principe repose sur une idée aussi vieille que le Parlement anglais : on est plus puissant tous ensemble que tout seul. Au milieu du 19è siècle, les premières compagnies voient le jour. Celles-ci rassemblent les membres d’une même profession ou d’une même corporation pour former des mutuelles. Leur idée ? Investir ensemble pour obtenir de meilleurs rendements. Et aussi, - déjà - , pour amortir complètement les risques. En final, unepartie des bénéfices est répartie chaque année entre les investisseurs. L’autre partie est capitalisée. Pourquoi ?
Tout simplement pour pouvoir toujours garantir un rendement élevé. Et cela même les années de vaches maigres.
C’est ainsi que le With Profit Bond est né. Depuis, le produit a bien sûr évolué avec le marché. Aujourd’hui, le With Profit Bond peut se composer de 35 à 65 % d’actions et de 35 à 65 % d’obligations, de biens immobiliers et de liquidités. Des valeurs qui, pour une compagnie de tradition, doivent nécessairement s’inscrire dans un historique solide.
Le With Profit Bond est une formule banque assurance, à capital et à taux garantis. Il s’agit en quelque sorte d’une super-épargne qui bénéficie aussi des avantages de l’assurance-vie.
Le fonctionnement est relativement simple : chaque début année, le With Profit Bond est majoré d‘un taux garanti. A l’échéance, le capital obtenu est encore augmenté d’un bonus de rendement/final. Du 1er mars 2005 au 31 mars 2006 les With Profit Bond en EURO émis par la société anglaise Prudential ont été crédités d’un intérêt de 5, 4 % ( taux garanti de 3,5 % + 1,9 % de bonus ). Un rendement qui ne tient pas compte du bonus de conclusion accordé à la fin de la première année du contrat et capitalisé pendant toute la durée du placement.
Le With Profit Bond offre donc de belles garanties de rendement et de sécurité. Surtout à ceux qui cherchent un rendement sur sans être directement exposé au marché des actions. Ensuite, le With Profit Bond est victime de sa propre stabilité. Pas question de pouvoir vérifier chaque jour la valeur de son investissement. Le With Profit Bond est donc aussi lisse qu’un compte d’épargne. Le rendement en plus. Contrairement au bonus annuel, le bonus final n’est pas garanti. Chez Prudential et Norwich par ex , on se flatte cependant de l’avoir toujours versé.
Pour résumer, le With Profit Bond, c’est un peu le «tout en un» britannique : le rendement de la bourse, la sécurité de l’épargne et les avantages fiscaux de l’assurance-vie. Avec une telle combinaison, l’arrivée de produits liés aux With Profit Bond tombe «juste» au bon moment.
Pour atteindre vos objectifs, nous devons dialoguer, je dois vous comprendre, vous écouter. Voilà pourquoi les solutions d’épargne-prévoyance incluant des With-Profit Bond ne se conçoivent pas sans un suivi et un service réellement personnalisé.
Mes services ne se limite pas à sélectionner et à vous proposer des solutions d’épargne prévoyance. Aussi fiables et performantes soient-elles!
Riche d'un patrimoine certain, vous êtes en droit d'attendre un service haut de gamme. Un service hautement personnalisé pour vous permettre de vivre pleinement votre patrimoine et le transmettre dans les meilleures conditions.
Voilà pourquoi, je vous propose d’être votre conseiller personnel et votre lien avec la société ProTIP Financial Products AG qui prendra soin de vos intérêts, les garantira et les fera prospérer car c’est leur métier et aussi leur avenir.
Les solutions d’épargne intégrant des With-Profit Bond ont été conçues pour donner
une réponse concrète et sûre à 4 objectifs de vie:
La capitalisation de vos avoirs: fonds propres, capital LPP, héritage,…
La constitution d’une rente complémentaire ou de remplacement pour la retraite.
La perception de revenus complémentaires.
La transmission d’un patrimoine ou dotation qui peut être net de droit de succession
une réponse concrète et sûre à 4 objectifs de vie:
La capitalisation de vos avoirs: fonds propres, capital LPP, héritage,…
La constitution d’une rente complémentaire ou de remplacement pour la retraite.
La perception de revenus complémentaires.
La transmission d’un patrimoine ou dotation qui peut être net de droit de succession
Pour ce faire, les solutions d’épargne-prévoyance de ProTIP Financial Products AG incluant des With-Profit Bond s'appuient sur 4 instruments:
Les placements ( With Profit Bond à capital et croissance garantis 83 %) ( Actions + obligations 14 % + 3% )
Un effet de levier grâce à un emprunt renouvelable annuellement aux taux avantageux du Libor sur 1 an.
Les meilleures techniques fiscales et d'assurance
Un service hautement personnalisé
Kapital TIP
Le plan d'investissement Kapital TIP a été conçu comme un investissement à moyen terme avec une durée de validité minimale de 10 ans et est surtout adapté pour les investisseurs qui veulent profiter d'une part d’un haut rendement et d'autre part utiliser l'avantage d'une garantie.Les placements ( With Profit Bond à capital et croissance garantis 83 %) ( Actions + obligations 14 % + 3% )
Un effet de levier grâce à un emprunt renouvelable annuellement aux taux avantageux du Libor sur 1 an.
Les meilleures techniques fiscales et d'assurance
Un service hautement personnalisé
Kapital TIP
Après 10 ans, votre capital propre investi a doublé !
Kapital TIP est un produit d’investissement assuré avec le maintien du capital de départ et une augmentation de valeur garantie. La base de l’investissement est formée de With Profit Bond en EUROS (d'autres monnaies sur demande) qui sont financés à 50 % par les fonds propres et les autres 50 % par un emprunt au taux du Libor sur 1 an. Grâce à la différence d'intérêt positive entre le rendement des With Profit Bond et les intérêts de l’emprunt un rendement supplémentaire est obtenu sur votre capital investi. Les intérêts du capital emprunté sont payés
avec une partie des dividendes annuels des With Profit Bond.
Exemple de l‘effet de levier* avec un investissement de 200’000.- Euro.
A ces 200’000.- Euro, on rajoute 200’000 Euro qui proviennent d’un emprunt au taux du Libor sur 1 an de 2,5 % ( + 1,25 % et la marge bancaire inclus ) . Avec l’effet de levier, ce sont 400’000.- Euro qui sont investis. Si l’on se réfère à 2005, les With Profit Bond en Euro de Prudential ont été crédités d’un taux garanti de 3,5 % et d’un bonus final ( de rendement ) de 1,9 %, ce qui donne un rendement total de 5,4 %. On a obtenu ainsi 5,4 % sur le capital propre investi et logiquement aussi 5,4 % sur l’emprunt. L’emprunt étant renouvelé d’année en année, on peut affirmer que l’on a réalisé un rendement net de 8,3 % sur le capital investi ( 5,4 % + 5,4 % - l’intérêt de l’emprunt de 2,5 % ).
* en réalité 83 % du montant est investi en White Profit Bond et 17 % dans des titres ( 14 % actions + 3 % obligations )voir exemple ci dessous
Exemple calculé en CHF avec un investissement de 300’000.-
*honoraires de succès déduits, voir plus bas sous Frais
__________________________Pessimiste_ __ Réaliste__ _ _Optimiste
With Profit Bonds 83 % ____________6%____ ___ 7% ____ ____8%
Actions et Obligations 17 % _________ 3% ____ ___4%_____ ___ 5%
Net CHF _________________ CHF 504'668 CHF 583'853 CHF 655'933*
Rendement net_______________ 5,52 %___ __ 7,10 %__ ___ 8,34 %
Objectif ____________________Pas atteint __ Pas atteint__ _ Atteint
Renten Tip
Le produit Renten TIP vous garantit un revenu sûr et régulier pendant 10 ans ainsi que le maintien du capital investi.Renten TIP est un produit d'investissement qui fonctionne de la même manière que le produit précédent mais au lieu de réinvestir entièrement les dividendes une partie est attribuée annuellement sous la forme d’une rente assurée et le capital investi est aussi garanti à l’échéance du contrat. La rente est calculée avec un taux de conversion de 6,5 %. Selon la situation, l’excédent de rendement est en partie réinvesti ou versé sur un compte de dépôt afin d’assurer les rentes.
Exemple calculé en CHF avec un investissement de 300’000.-
*honoraires de succès déduits, voir plus bas sous Frais
Retrait annuel ( rente ) 19'500 CHF
______________________________Pessimiste_____Réaliste_____ OptimisteWith Profit Bonds83%_________________6%_________ 7%_________ 8%
Actions et Obligations17%______________ 3%_________ 4%_________ 5%
Net _______________________ CHF258'446_CHF 319'766*_CHF 377'685*
Rendement net ( retrait inclus )______ 4,25 %_______ 5,55 %_____ 6,75 %
Objectif _________________________Pas atteint____ Atteint ___Atteint
Ce qui suit est valable pour les 2 produits
Capital en cas de décès
Le capital en cas de décès s'élève à au moins 101% de la valeur de l‘investissement.
Rating
La norme Standard & Poor’s est une indication de la capacité financière d'environ 3'000 compagnies d’assurance et de réassurance dans le monde entier. Le rating livre une vue fondée de la capacité financière des compagnies d'assurances.
BBB = bon A = très bon AA = excellent AAA = supérieur
Les compagnies d'assurances britanniques choisies, avec lesquelles sont conclus les placements de capitaux , ont toutes un rating de AA ou AAA
Développement de la valeur
Le développement de la valeur du placement de capitaux est basé sur :
a. une unique bonification de conclusion
b. le taux de bonification annuel et garanti
c. la bonification finale ou bonus de rendement vous restitue l’excédent obtenu.
A. Bonification de conclusion *
La prime unique dans la police est ainsi calculée que vous profitez de la bonification de conclusion maximale.
B. Taux de bonification garanti
Les sociétés fixent annuellement les taux de bonification qui sont comparables à un paiement des intérêts garanti. Le taux de bonification est garanti 12 mois jusqu'au jour, où le taux de bonification annuel suivant entre en vigueur. Avantage : Même en ayant un horizon d’investissement de 10 ans, l’investisseur sait toujours au début de chaque année le taux d’intérêt garanti.
C. Bonification finale
Le bonus de rendement ou final reflète la performance d'investissement moyenne sur une année. Il est validé à la fin de chaque année ou en cas de droit à une prestation de décès. Le procédé de « lissage » du rendement des compagnies d'assurances britanniques n'est pas seulement une gestion intelligente du risque, mais garantit aussi que la valeur des parts des bonds ne peut jamais tomber et que la valeur finale soit la plus haute atteinte jusque là.
*Sur la base de la bonification de conclusion actuelle (3%) et du taux de bonification garanti, le rendement garanti la première année atteint déjà 6,5 % ( sans compter le bonus de rendement/final ), on peut déjà affirmer qu’avec l’effet de levier on atteint au minimum un rendement de 12,5 % la première année.
Risques
Même si par le passé d‘excellents rendements ont été obtenus, il n'est pas garanti que des rendements aussi élevés soient obtenus à l'avenir, c’est pourquoi l'objectif d'investissement pronostiqué ne peut pas être garanti.
L’investissement dans les With profit bond a lieu en EUROS ou en dollar et peut-être exposé à un certain risque (perte de cours/plus-value de change) car l'apport des capitaux est amené dans une autre monnaie (CHF) que la monnaie d’investissement ( Euro ).
Gestion et surveillance
KapitalTIP et RentenTIP sont surveillés durant toute la durée d‘investissement par la société ProTIP Financial Products AG. Elle fixe en particulier les intérêts du capital emprunté et surveille quotidiennement la croissance du plan d’investissement. Si l’investissement ne devait pas se développer comme prévu, des mesures sont prises afin d’empêcher une perte de valeur du capital. ProTIP Financial Products AG informe annuellement ses clients avec un rapport détaillé du développement et de la valeur de leur investissement.
Frais
Les frais de conclusion et de conseil pour la mise en place du plan d’investissement sont payés par les commissions d'acquisition qui sont versées par les compagnies d'assurances.
Les honoraires de succès pour la surveillance du plan d’investissement échoient après les 10 ans d’investissement et uniquement sur l’excédent du but d’investissement fixé. Si le montant versé à l’échéance devait être inférieur au but de l’investissement, les honoraires de succès ne sont pas prélevés. L’honoraire de succès se monte à 20 % du montant dépassant le but d’investissement fixé.
Toutes les conditions des prestations ainsi que celles des honoraires de succès sont fixées et détaillées lors de la conclusion du contrat d’investissement. La devise étant transparence, information et performance.
Pour des informations détaillées, je me tiens à disposition au 078 791 00 95 du mardi au vendredi de 09h00 à 21h00 ou sur skype : lucoberson si je suis connecté !
Luc Oberson
spécialiste dipl. finance et prévoyance
0041 79 279 02 41
0041 78 791 00 95
http://les3piliers.blogspot.com
http://letroisiemepilier.blogspot.com
http://fondsdeplacement.blogspot.com
http://devenirproprietaire.blogspot.com
ProTIP Financial Products AG Hauptstrasse 36 CH-8546 Islikon TG www.protip.ch
PRUDENTIAL INTERNATIONAL ASSURANCE PLC.
du groupe Prudential
Avec plus de 20 millions de clients, Prudential est la 2ème plus grande compagnie d'assurance-vie britannique.
Elle représente 1,5 % du FTSE 100 index et a plus de 282 milliards EUR d'actifs sous gestion.
Notation S&P - 01/2004 du fonds à long terme de Prudential Assurance Company Ltd.: AA+
- Website de Prudential International Assurance plc. : www.prudential.co.uk
PRIVAT BANK IHAG ZÜRICH www.pbihag.ch
